Candriam SRI Bond Global

Candriam

Tipologia

Fondo di investimento obbligazionario

Codice ISIN

CC      LU1434523012

CD      LU1434523103

RC      LU1434523442

Criteri di sostenibilità

Lo scopo del comparto consiste nel consentire agli azionisti di beneficiare dell’andamento dei mercati obbligazionari globali, con un investimento in titoli selezionati dal team di gestione del portafoglio su base discrezionale. La selezione si basa su caratteristiche dei titoli, prospettive di crescita e analisi interna dei criteri ambientali, sociali e di governance (“ESG”).

Il patrimonio è principalmente investito in strumenti di debito (obbligazioni e strumenti finanziari con le stesse caratteristiche, incluse le obbligazioni convertibili) che:

-sono emessi da emittenti sia del settore privato (società) che pubblico (governi, organizzazioni internazionali e sovranazionali, ecc.);

-sono denominati in diverse valute;

-possono essere a tassi fissi o variabili, indicizzati e/o, per un massimo del 20% subordinati; le obbligazioni subordinate sono strumenti di debito classificati dopo altri debiti non subordinati (senior) in relazione al rimborso. In caso di insolvenza dell’emittente, tali obbligazioni subordinate sono rimborsabili dopo il rimborso dei debiti senior. Alcune di dette obbligazioni subordinate sono obbligazioni perpetue (senza scadenza). Poiché la probabilità di ottenere un rimborso in caso di insolvenza è ridotta, il debito subordinato rappresenta un rischio maggiore, ma offre generalmente un rendimento superiore rispetto ai debiti senior emessi dallo stesso emittente;

-sono valutati BBB/Baa3 (o equivalente) almeno da una delle agenzie di valutazione indipendenti o considerati di qualità comparabile da parte della Società di gestione (in particolare quando manca la valutazione di emissione).

Il resto del patrimonio è investito in:

-titoli bancabili diversi da quelli precedentemente descritti (in particola, obbligazioni convertibili, obbligazioni ad alto rendimento e Contingent Convertible Bonds (CoCos) per un massimo del 5% del patrimonio netto, ecc.);

-strumenti del mercato monetario diversi da quelli precedentemente descritti;

-un massimo del 10% in OIC e OICVM;

-deposito o denaro liquido.

I titoli/gli emittenti sono selezionati in base a una procedura di analisi economico-finanziaria, nonché degli esami ESG, entrambi indicativi dei rischi e delle opportunità a lungo termine.

Esso consiste nella selezione di:

società che:

  • godono della migliore posizione per rispondere alle sfide dello sviluppo sostenibile e per gestire i problemi degli azionisti specifici del proprio settore utilizzando un approccio “best-in-class”;
  • ottemperino ai principi dell’iniziativa “Global Compact” delle Nazioni Unite (diritti umani, diritti del lavoro, ambiente e lotta anticorruzione);
  • inoltre, alcune società sono escluse in base a un’analisi della loro esposizione ad attività/settori controversi (ad esempio tabacco, contenuti per adulti e armamenti: il comparto non investirà in titoli di società che produce, utilizza o possiede mine antiuomo, bombe a grappolo, armi chimiche, biologiche e nucleari, ecc.).

Detta procedura di analisi e selezione è accompagnata da un dialogo attivo con le società.

  • Paesi ben preparati per gestire il loro capitale umano, ambientale e sociale ed offrire stabilità economica, non considerati regimi altamente oppressivi.

Per ulteriori informazioni, consultare il sito Web e/o la relazione annuale della Società di gestione.

I dati e le notizie contenuti nella presente sezione sono forniti con finalità esclusivamente informativa e non intendono in alcun modo costituire sollecitazione al pubblico risparmio nè promuovere alcuna forma di investimento o di collocamento di strumenti finanziari o di servizi di investimento o di prodotti/servizi bancari/finanziari/assicurativi. Prima di concludere una qualsiasi operazione sulla base delle informazioni ottenute - direttamente o indirettamente - attraverso il sito Investire Responsabilmente è opportuno rivolgersi alla propria banca o ad altro intermediario finanziario autorizzato, al fine di valutare la completezza, l'esattezza e l'aggiornamento di tali informazioni e di acquisire ogni elemento necessario per valutare in modo corretto il rischio relativo e l'adeguatezza dell'investimento in relazione agli obiettivi d'investimento, alla propensione al rischio e alla situazione finanziaria personale. La lista dei prodotti di investimento si riferisce unicamente ai fondi autorizzati alla vendita in Italia. Il sistema di raccolta delle informazioni è in una fase iniziale di implementazione; in tale fase, sono stati presentati i prodotti SRI offerti da gestori italiani e dai gestori esteri che abbiano fornito informazioni al network di riferimento del Forum per la Finanza Sostenibile.