Strategie di sostenibilità
Tipologia
Fondo di investimento obbligazionario euro corporate investment grade
Codice ISIN
C Acc EUR: BE0945493345
N EUR Acc (EUR): BE0945494350
Criteri di sostenibilità
Obiettivi del comparto:
Obiettivo del comparto è consentire ai soci di beneficiare dell’evoluzione delle obbligazioni societarie, attraverso l’investimento in titoli di emittenti selezionati dal gestore in base alla redditività attesa e a criteri socialmente responsabili o sostenibili.
Politica di investimento del comparto:
-Categorie di attivi autorizzati:
Il patrimonio del comparto sarà investito principalmente in titoli a reddito fisso o variabile o titoli assimilabili.
Gli attivi del comparto potranno essere investiti a titolo accessorio attraverso altre categorie di attività menzionate nello statuto allegato al presente prospetto, segnatamente in monetary paper, strumenti monetari di liquidità depositi e/o liquidità. Gli eventuali investimenti in quote di organismi d’investimento collettivo non potranno rappresentare più del 10% del patrimonio del comparto.
Strategia d’investimento del comparto:
Il patrimonio di questo comparto è investito principalmente in titoli a reddito fisso o variabile o titoli assimilabili, emessi essenzialmente dal settore privato. Gli eventuali attivi denominati in valute diverse dall’euro saranno oggetto di un’adeguata copertura attraverso le consuete tecniche di mercato, come le operazioni di cambio a termine.
La selezione dei titoli si basa su analisi economico-finanziarie e su criteri sociali, ambientali ed etici.
Operazioni su strumenti finanziari derivati autorizzate:
Il comparto potrà altresì ricorrere, nel rispetto delle norme giuridiche vigenti, a prodotti derivati quali, ad esempio, opzioni, future e swap su tassi d’interesse (tassi fissi, variabili, inflazione, ecc.), ma anche a credito, valute ed operazioni di cambio a termine, sia a fini d’investimento che di copertura. Gli investitori devono essere consapevoli del fatto che questi tipi di prodotti derivati sono caratterizzati da un maggior grado di volatilità rispetto agli attivi sottostanti.
Sebbene la composizione del portafoglio debba essere conforme alle norme e ai limiti legali e statutari generali, si può verificare una concentrazione del rischio in relazione a talune categorie di attivi e/o a settori geografici più ristretti.
Caratteristiche delle obbligazioni e dei titoli di credito:
Gli emittenti dei titoli a reddito fisso o variabile saranno principalmente di buona qualità (investment grade: minimo BBB- e/o Baa3). Gli investimenti riguarderanno essenzialmente titoli emessi dal settore privato.
Il gestore potrà far variare la duration complessiva del portafoglio entro una forbice compresa tra 2 e 10 anni, in funzione delle aspettative di evoluzione dei tassi d’interesse.
Descrizione della strategia generale finalizzata alla copertura del rischio di cambio:
Gli eventuali attivi in valute diverse dall’Euro saranno oggetto di un’adeguata copertura attraverso le consuete tecniche di mercato, quali le operazioni di cambio a termine.
Aspetti sociali, etici e ambientali:
La strategia tiene conto di criteri ambientali, sociali e di governance tramite un’analisi elaborata dalla Società di Gestione. Tale strategia consiste nel selezionare le società:
- meglio posizionate verso temi quali risorse per affrontare le sfide dello sviluppo sostenibile specifiche del loro settore (approccio Best-in-Class);
- che rispettano i principi del Patto Mondiale delle Nazioni Unite (diritti umani, diritti dei lavoratori, ambiente e lotta alla corruzione), e
- che escludono attività controverse (armamenti, tabacco, pornografia,…). Il comparto non investirà in titoli di una società la cui anti-uomo, bombe a dispersione e/o armi a uranio impoverito.
L’analisi è accompagnata da un impegno attivo degli azionisti (voto alle assemblee…). Per maggiori informazioni, si prega di consultare il sito internet della Società di Gestione e/o la relazione annuale.
La politica d’investimento è volta ad assicurare la diversificazione dei rischi del portafoglio. L’evoluzione del valore netto d’inventario è tuttavia incerta, in quanto soggetta ai diversi tipi di rischio sotto specificati. Ciò potrebbe dare luogo ad una volatilità elevata della quotazione.
Un comparto non può investire più del 10% del proprio patrimonio in OICVM o altri OIC di tipo aperto. Il comparto ha la facoltà di investire quote di altri fondi in valori mobiliari o di altri fondi gestiti direttamente o indirettamente dalla Società di gestione oppure da una società alla quale la Società di gestione sia legata nel contesto di una comunità di gestione o controllo mediante partecipazione diretta o indiretta che superi il 10% del capitale o dei voti. Per quanto riguarda tali investimenti, non verrà addebitata alcuna commissione di sottoscrizione o di rimborso relativamente ai fondi target, né alcuna commissione di gestione a valere sul patrimonio netto della SICAV.