Strategie di sostenibilità
Tipologia
Fondo di investimento bilanciato azionario
Codice ISIN
CC: BE0169199313
NC: BE0945313485
Criteri di sostenibilità
Obiettivi del comparto:
Obiettivo del comparto è consentire ai soci di beneficiare dell’evoluzione dei mercati finanziari, attraverso un portafoglio essenzialmente costituito da organismi di investimento collettivo (OIC), selezionati dal gestore in base alla redditività attesa e a criteri socialmente responsabili o sostenibili, e miranti ad offrire un’ampia diversificazione (anche tramite azioni ed obbligazioni di vari paesi e settori). Il comparto porrà l’accento sugli investimenti in OIC azionari.
Politica di investimento del comparto:
-Categorie di attivi autorizzati:
Gli attivi di questo comparto saranno investiti principalmente in quote di OIC di tipo aperto.
Gli attivi del comparto potranno essere investiti in via accessoria attraverso altre categorie di attivi menzionate nello statuto allegato al presente prospetto informativo. Quindi, a titolo accessorio, gli attivi del comparto potranno essere investiti in azioni, obbligazioni, strumenti del mercato monetario, depositi e/o liquidità.
-Strategia d’investimento del comparto:
Il comparto sarà investito principalmente in quote di OIC belgi o stranieri che a loro volta investano essenzialmente in:
– obbligazioni e/o valori mobiliari assimilabili – quali, ad esempio, obbligazioni “investment grade”, obbligazioni legate all’inflazione, ecc
– azioni e/o valori mobiliari assimilabili alle azioni,
– e/o liquidità e strumenti del mercato monetario.
Il comparto pone l’accento sugli investimenti in OIC azionari. Tuttavia, la loro proporzione potrebbe essere minoritaria o fortemente ridotta (potenzialmente fino a rappresentare una parte molto minoritaria del patrimonio) in funzione delle aspettative del gestore in merito all’andamento dei mercati finanziari e al fine di ridurre il rischio per l’investitore.
Inoltre, il comparto potrà investire una parte del suo patrimonio netto in OIC che perseguano a loro volta strategie specifiche (quali, ad esempio, materie prime o altre opportunità). Questi investimenti saranno comunque sempre minoritari.
Sia gli OIC detenuti che gli strumenti finanziari che li compongono potranno essere denominati in qualunque valuta e saranno o meno oggetto di una copertura del rischio di cambio, in funzione delle aspettative del gestore in merito all’andamento dei mercati finanziari. Gli strumenti finanziari di questi OIC potranno essere emessi da emittenti delle varie aree del mondo, compresi i paesi emergenti.
La selezione dei titoli si basa su analisi economico-finanziarie e su criteri sociali, ambientali ed etici.
-Operazioni su strumenti finanziari derivati autorizzate:
Il comparto potrà altresì ricorrere, nel rispetto delle norme giuridiche vigenti, a prodotti derivati quali, ad esempio, opzioni, future e swap su tassi d’interesse (tassi fissi, variabili, inflazione, ecc.), ma anche a credito, valute ed operazioni di cambio a termine, sia a fini d’investimento che di copertura. Gli investitori devono essere consapevoli del fatto che questi tipi di prodotti derivati sono caratterizzati da un maggior grado di volatilità rispetto agli attivi sottostanti.
-Sebbene la composizione del portafoglio debba essere conforme alle norme e ai limiti legali e statutari generali, si può verificare una concentrazione del rischio in relazione a taluni settori geografici più ristretti.
-Caratteristiche delle obbligazioni e dei titoli di credito:
I valori a reddito fisso o variabile degli OIC in posizione saranno emessi principalmente da emittenti ritenuti di buona qualità (investment grade: minimo BBB- e/o Baa3 al momento dell’acquisizione), tra cui governi, istituzioni sovranazionali, settore pubblico e/o privato. Tuttavia, il comparto potrà detenere a titolo accessorio OIC che investano in obbligazioni speculative (rating inferiore a BBB- e/o Baa3 al momento dell’acquisizione).
Il gestore potrà far variare la duration complessiva del comparto entro una forbice da 0 a 10 anni in funzione delle aspettative di evoluzione dei tassi d’interesse.
-Descrizione della strategia generale finalizzata alla copertura del rischio di cambio:
Il comparto non intende coprire sistematicamente l’esposizione al rischio di cambio.
Aspetti sociali, etici e ambientali:
La strategia tiene conto di criteri ambientali, sociali e di governance tramite un’analisi elaborata dalla Società di Gestione. Tale strategia consiste nel selezionare le società:
- meglio posizionate verso temi quali risorse per affrontare le sfide dello sviluppo sostenibile specifiche del loro settore (approccio Best-in-Class),
- che rispettano i principi del Patto Mondiale delle Nazioni Unite (diritti umani, diritti dei lavoratori, ambiente e lotta alla corruzione), e
- che escludono attività controverse (armamenti, tabacco, pornografia,…). Il comparto non investirà in titoli di una società la cui attività consista nella fabbricazione, nell’utilizzo o nel possesso di mine anti-uomo, di bombe a dispersione e/o armi a uranio impoverito;
e dall’altro lato, i paesi:
- che gestiscono al meglio il loro capitale umano, naturale e sociale (approccio Best-in-Class), e
- che rispettano i principali trattati e convenzioni internazionali (Organizzazione Internazionale del Lavoro,…).
Per maggiori informazioni, si prega di consultare il sito internet della Società di Gestione e/o la relazione annuale.