Strategie di sostenibilità
Tipologia fondo
Fondo di investimento obbligazionario
Codice ISIN
LU0577863615
LU0577843344
Criteri di sostenibilità
Il fondo investe prevalentemente in un portafoglio diversificato di obbligazioni societarie di alta qualità (esclusi gli strumenti finanziari) denominate in euro (con rating da AAA a BBB-). Il fondo può investire una percentuale limitata in strumenti finanziari e obbligazioni societarie aventi un rischio superiore e pertanto un rendimento più elevato (con un rating di qualità inferiore a BBB-). Per delimitare l’universo di titoli idonei sostenibile, si selezionano le società sulla base di determinati criteri di esclusione. In particolare, vengono escluse le società con gravi criticità strutturali riferibili a comportamenti controversi. L’obiettivo è superare a lungo termine la performance del benchmark Bloomberg Barclays Euro Aggregate Corporate ex Financials. La gestione attiva del fondo si basa sulla selezione delle società. Al fine di creare il portafoglio ottimale, la nostra analisi di emittenti specifici di obbligazioni societarie è accompagnata da un’analisi di mercato più approfondita. Puntiamo a sfruttare le differenze di valorizzazione fra i titoli delle società all’interno di un settore e le differenze di valorizzazione tra i settori e vari segmenti di qualità (rating). Dato che il rischio specifico in termini di emittente può incidere pesantemente sulla performance, sottoponiamo tutti gli emittenti a un’analisi approfondita del rischio aziendale e finanziario.