Candriam SRI Bond Emerging Markets

Candriam

Tipologia

Fondo obbligazionario

Codice ISIN

CC   LU1434519416

CD  LU1434519507

Criteri di sostenibilità

Obiettivi di investimento:

Lo scopo del comparto consiste nel consentire agli azionisti di beneficiare dell’andamento delle obbligazioni e di altri titoli di debito principalmente denominati nelle valute dei paesisviluppati, come USD, EUR, GBP, JPY e, in via accessoria, in valute locali, emessi da emittenti pubblici, emessi o garantiti da paesi emergenti, organismi pubblici ed emittenti semi-pubblici che operano in paesi emergenti. I titoli sono selezionati dal team di gestione del portafoglio su base discrezionale, in funzione delle loro caratteristiche, delle prospettive di crescita e delle analisi interne dei criteri ambientali, sociali e di governance (“ESG”).

Politica di investimento:

Il patrimonio è principalmente investito in titoli del debito (obbligazioni e altri titoli equivalenti) che:

-indicizzati, a tasso fisso o variabile;

-emessi da emittenti del settore pubblico su mercati emergenti, emessi o garantiti da paesi emergenti,

organismi pubblici ed emittenti semi-pubblici attivi in tali paesi;

-denominati principalmente nelle valute di paesi sviluppati, come USD, EUR, GBP, JPY e, in via accessoria, nelle valute locali di paesi emergenti come il real brasiliano, il peso messicano, lo zloty polacco, ecc.

Il resto del patrimonio è investito in:

-titoli bancabili diversi da quelli precedentemente descritti (in particolare, obbligazioni corporate, titoli di debito denominati in altre valute e/o titoli di debito emessi o garantiti da altri paesi, ecc.);

-strumenti del mercato monetario diversi da quelli precedentemente descritti;

-un massimo del 10% in OICVM o OIC le cui norme sui fondi prevedano restrizioni equivalenti relativamente ai requisiti di rating descritti sotto;

-deposito o denaro liquido.

I titoli di debito devono avere un rating minimo B-/B3 assegnato da almeno un’agenzia di rating riconosciuta, o considerato di categoria equivalente dalla Società di gestione (ossia qualità del credito accertata dalla Società di gestione stessa in base all’analisi qualitativa dello strumento) al momento dell’acquisto. In mancanza di un rating di emissione, la Società di gestione si riserva il diritto da utilizzare il rating dell’emittente.

Qualora un titolo di debito venga declassato a un rating inferiore a B-/B3 o non sia più considerato di categoria equivalente dalla Società di gestione, sarà venduto entro 6 mesi.

Le esposizioni alle valute di paesi sviluppati, quali EUR, GBP e JPY, sono coperte contro il rischio di cambio.

Il rischio di cambio emergente insito nelle obbligazioni denominate in valute locali può non essere sistematicamente coperto.

I titoli/gli emittenti sono selezionati in base a una procedura di analisi economico-finanziaria, nonché degli esami ESG, entrambi indicativi dei rischi e delle opportunità a lungo termine.

 

I criteri ESG sono analizzati per mezzo di un metodo sviluppato dalla Società di gestione.

Ciò consiste nel selezionare paesi ben preparati per gestire il loro capitale umano, ambientale e sociale e per offrire stabilità economica, non considerati regimi altamente oppressivi.

Per ulteriori informazioni, consultare il sito Web e/o la relazione annuale della Società di gestione.

Il comparto può anche utilizzare strumenti finanziari derivati sul mercato regolamentato o fuori borsa, a fini della copertura o di esposizione.

I sottostanti di detti strumenti finanziari derivati possono essere valute, tassi di interesse e differenziali di credito, ad esempio swap (swap in valuta, swap su tassi di interesse, credit default swap, swap su inflazione), contratti a termine, opzioni, future.

I dati e le notizie contenuti nella presente sezione sono forniti con finalità esclusivamente informativa e non intendono in alcun modo costituire sollecitazione al pubblico risparmio nè promuovere alcuna forma di investimento o di collocamento di strumenti finanziari o di servizi di investimento o di prodotti/servizi bancari/finanziari/assicurativi. Prima di concludere una qualsiasi operazione sulla base delle informazioni ottenute - direttamente o indirettamente - attraverso il sito Investire Responsabilmente è opportuno rivolgersi alla propria banca o ad altro intermediario finanziario autorizzato, al fine di valutare la completezza, l'esattezza e l'aggiornamento di tali informazioni e di acquisire ogni elemento necessario per valutare in modo corretto il rischio relativo e l'adeguatezza dell'investimento in relazione agli obiettivi d'investimento, alla propensione al rischio e alla situazione finanziaria personale. La lista dei prodotti di investimento si riferisce unicamente ai fondi autorizzati alla vendita in Italia. Il sistema di raccolta delle informazioni è in una fase iniziale di implementazione; in tale fase, sono stati presentati i prodotti SRI offerti da gestori italiani e dai gestori esteri che abbiano fornito informazioni al network di riferimento del Forum per la Finanza Sostenibile.