Candriam SRI Bond Euro Short Term

Candriam

 Tipologia

Obbligazioni e altri titoli di debito denominati in Euro

Codice ISIN

CC  LU1434521826

CD  LU1434522048

IC  LU1434522477

RC  LU1434522634

Criteri di sostenibilità

1. Obiettivi di investimento:

Lo scopo del comparto consiste nel consentire agli azionisti di beneficiare dell’andamento dei mercati delle obbligazioni denominate in euro, in particolare nel segmento delle scadenze a breve, con un investimento in titoli selezionati dal team di gestione del portafoglio su base discrezionale. La selezione si basa su caratteristiche dei titoli, prospettive di crescita e analisi interna dei criteri ambientali, sociali e di governance (“ESG”).

2. Politica di investimento

Il patrimonio è principalmente investito in strumenti di debito (obbligazioni e strumenti finanziari con le stesse caratteristiche) che:

-sono emessi da emittenti sia del settore privato (società) che pubblico (governi, organizzazioni internazionali e sovranazionali, ecc.);

-sono denominati in EUR;

-con una durata residua di investimento non superiore a 3 anni;

-possono essere a tassi fissi o variabili, indicizzati e/o, per un massimo del 20% subordinati; le obbligazioni subordinate sono strumenti di debito classificati dopo altri debiti non subordinati (senior) in relazione al rimborso. In caso di insolvenza dell’emittente, tali obbligazioni subordinate sono rimborsabili dopo il rimborso dei debiti senior. Alcune di dette obbligazioni subordinate sono obbligazioni perpetue (senza scadenza). Poiché la probabilità di ottenere un rimborso in caso di insolvenza è ridotta, il debito subordinato rappresenta un rischio maggiore, ma offre generalmente un rendimento superiore rispetto ai debiti senior emessi dallo stesso emittente;

-sono valutati BBB/Baa3 (o equivalente) almeno da una delle agenzie di valutazione indipendenti o considerati di qualità comparabile da parte della Società di gestione (in particolare quando manca la valutazione di emissione).

Il resto del patrimonio è investito in:

-titoli bancabili diversi da quelli precedentemente definiti (in particolare, titoli di debito con una durata residua di investimento fino a 5 anni, titoli di debito denominati in altre valute di mercati sviluppati, obbligazioni convertibili, obbligazioni ad alto rendimento, ecc.);

– strumenti del mercato monetario diversi da quelli precedentemente descritti;

-un massimo del 10% in OIC e OICVM;

-deposito o denaro liquido.

Il comparto ha una duration (cioè una sensibilità alle oscillazioni dei tassi di interesse) non superiore a 3 anni.

Le esposizioni alle valute diverse dall’euro possono essere coperte contro il rischio del tasso di cambio, tuttavia la copertura non sarà sistematica.

I titoli/gli emittenti sono selezionati in base a una procedura di analisi economico-finanziaria, nonché degli esami ESG, entrambi indicativi dei rischi e delle opportunità a lungo termine.

I criteri ESG sono analizzati per mezzo di un metodo sviluppato dalla Società di gestione.

Esso consiste nella selezione di:

società che:

  • godono della migliore posizione per rispondere alle sfide dello sviluppo sostenibile e per gestire i problemi degli azionisti specifici del proprio settore utilizzando un approccio “best-in-class”;
  • ottemperino ai principi dell’iniziativa “Global Compact” delle Nazioni Unite (diritti umani, diritti del lavoro, ambiente e lotta anticorruzione);
  • inoltre, alcune società sono escluse in base a un’analisi della loro esposizione ad attività/settori controversi (ad esempio tabacco, contenuti per adulti e armamenti: il comparto non investirà in titoli di società che produce, utilizza o possiede mine antiuomo, bombe a grappolo, armi chimiche, biologiche e nucleari, ecc.).

Detta procedura di analisi e selezione è accompagnata da un dialogo attivo con le società.

  • Paesi ben preparati per gestire il loro capitale umano, ambientale e sociale ed offrire stabilità economica,

non considerati regimi altamente oppressivi.

Per ulteriori informazioni, consultare il sito Web e/o la relazione annuale della Società di gestione.

Il comparto può anche utilizzare strumenti finanziari derivati sul mercato regolamentato o fuori borsa ai fini della copertura o dell’esposizione. I sottostanti di detti strumenti finanziari derivati possono essere valute, tassi di interesse e differenziali di credito, ad esempio swap (swap in valuta, swap su tassi di interesse, credit default swap, swap su inflazione), contratti a termine, opzioni, future.

I dati e le notizie contenuti nella presente sezione sono forniti con finalità esclusivamente informativa e non intendono in alcun modo costituire sollecitazione al pubblico risparmio nè promuovere alcuna forma di investimento o di collocamento di strumenti finanziari o di servizi di investimento o di prodotti/servizi bancari/finanziari/assicurativi. Prima di concludere una qualsiasi operazione sulla base delle informazioni ottenute - direttamente o indirettamente - attraverso il sito Investire Responsabilmente è opportuno rivolgersi alla propria banca o ad altro intermediario finanziario autorizzato, al fine di valutare la completezza, l'esattezza e l'aggiornamento di tali informazioni e di acquisire ogni elemento necessario per valutare in modo corretto il rischio relativo e l'adeguatezza dell'investimento in relazione agli obiettivi d'investimento, alla propensione al rischio e alla situazione finanziaria personale. La lista dei prodotti di investimento si riferisce unicamente ai fondi autorizzati alla vendita in Italia. Il sistema di raccolta delle informazioni è in una fase iniziale di implementazione; in tale fase, sono stati presentati i prodotti SRI offerti da gestori italiani e dai gestori esteri che abbiano fornito informazioni al network di riferimento del Forum per la Finanza Sostenibile.