Strategie di sostenibilità
Tipologia
Fondo obbligazionario
Codice ISIN
CC LU1644441120
CD LU1644441393
Criteri di sostenibilità
1. Obiettivi di investimento:
Lo scopo del comparto consiste nel consentire agli azionisti di beneficiare dell’andamento dei mercati obbligazionari globali, con un investimento in titoli selezionati dal team di gestione delportafoglio su base discrezionale. La selezione si basa principalmente su caratteristiche finanziarie dei titoli e analisi interna dei criteri ambientali, sociali e di governance (“ESG”).
2. Politica di investimento:
Questo comparto investe soprattutto in strumenti di debito (obbligazioni e strumenti finanziari con le medesime caratteristiche) di emittenti con rating minimo B-/B3 assegnato da almeno un’agenzia di rating riconosciuta, o considerato di categoria equivalente dalla Società di gestione.
Il resto del patrimonio è investito in:
-titoli ammissibili diversi da quelli precedentemente descritti (in particolare, obbligazioni convertibili, ecc.);
-strumenti del mercato monetario;
-un massimo del 10% in OICVM e/o altri OIC;
-deposito o denaro liquido.
I titoli di debito devono avere un rating minimo B-/B3 assegnato da almeno un’agenzia di rating riconosciuta, o considerato di categoria equivalente dalla Società di gestione (ossia qualità del credito accertata dalla Società di gestione stessa in base all’analisi qualitativa dello strumento) al momento dell’acquisto. In mancanza di un rating di emissione, la Società di gestione si riserva il diritto di utilizzare il rating dell’emittente. Qualora un titolo di debito venga declassato a un rating inferiore a B-/B3 o non sia più considerato di categoria equivalente dalla Società di gestione, sarà venduto entro 6 mesi. Qualora siano disponibili diversi rating, dovrà essere utilizzato il più basso tra i due rating migliori. Il rischio di cambio insito negli investimenti in strumenti denominati in una valuta diversa da quella del fondo può non essere sistematicamente coperto; ciò significa che può permanere un rischio di cambio residuo.
I criteri ESG sono analizzati per mezzo di un metodo sviluppato dalla Società di gestione.
Esso consiste nella selezione di:
società che:
- godono della migliore posizione per rispondere alle sfide dello sviluppo sostenibile e per gestire i problemi degli azionisti specifici del proprio settore utilizzando un approccio “best-in-class”;
- ottemperino ai principi dell’iniziativa “Global Compact” delle Nazioni Unite (diritti umani, diritti del lavoro, ambiente e lotta anticorruzione);
- inoltre, alcune società sono escluse in base a un’analisi della loro esposizione ad attività/settori controversi (ad esempio tabacco, contenuti per adulti e armamenti: il comparto non investirà in titoli di società che produce, utilizza o possiede mine antiuomo, bombe a grappolo, armi chimiche, biologiche e nucleari, ecc.).
Detta procedura di analisi e selezione è accompagnata da un dialogo attivo con le società.
- Paesi ben preparati per gestire il proprio capitale umano, ambientale e sociale, offrire stabilità economica e garantire il rispetto degli standard minimi di democrazia e lotta alla corruzione.
Per ulteriori informazioni, consultare il sito Web e/o la relazione annuale della Società di gestione.
Il comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati sul mercato regolamentato o fuori borsa ai fini della copertura o dell’esposizione.