Strategie di sostenibilità
Tipologia
Fondo monetario
Codice ISIN
CC LU1434529050
Criteri di sostenibilità
Obiettivi di investimento:
Lo scopo di questo comparto consiste nel consentire agli azionisti di gestire il loro cash flow a breve termine e, così facendo, di ottenere un moderato rendimento dell’investimento, nella valuta del comparto, con minimi rischi. La selezione si basa su caratteristiche dei titoli, prospettive di crescita e analisi interna dei criteri ambientali, sociali e di governance (“ESG”).
Questo comparto è classificato come comparto monetario.
Politica di investimento:
Il patrimonio sarà principalmente investito in:
-strumenti del mercato monetario (compresi derivati del mercato monetario con una durata residua massima di 397 giorni);
-obbligazioni con una durata residua massima di 397 giorni o un tasso d’interesse rivedibile almeno annualmente;
-depositi, strumenti monetari e finanziari equivalenti, in virtù del loro rendimento, ad uno dei prodotti sopra menzionati.
Gli strumenti del mercato monetario e i titoli mobiliari utilizzati saranno principalmente emessi da emittenti di buona qualità o garantiti da garanti di buona qualità (A2/P2) e soddisferanno i criteri di investimento sostenibile. Gli investimenti saranno denominati in EUR e in valute degli Stati membri dell’OCSE. Il comparto può investire al massimo il 10% del suo patrimonio in OIC e OICVM. La duration (Weighted Average Maturity – WAM), cioè la sensibilità dei fondi alle variazioni dei tassi d’interesse, non supererà 6 mesi e la loro durata media ponderata (Weighted Average Life – WAL) sarà al massimo di 12 mesi. Le esposizioni alle valute diverse dall’euro possono essere coperte contro il rischio del tasso di cambio, tuttavia la copertura non sarà sistematica.
I titoli/gli emittenti sono selezionati in base a una procedura di analisi economico-finanziaria, nonché degli esami ESG, entrambi indicativi dei rischi e delle opportunità a lungo termine.
I criteri ESG sono analizzati per mezzo di un metodo sviluppato dalla Società di gestione.
Esso consiste nella selezione di società che:
- godono della migliore posizione per rispondere alle sfide dello sviluppo sostenibile e per gestire i problemi degli azionisti specifici del proprio settore utilizzando un approccio “best-in-class”;
- ottemperino ai principi dell’iniziativa “Global Compact” delle Nazioni Unite (diritti umani, diritti del lavoro, ambiente e lotta anticorruzione);
- inoltre, alcune società sono escluse in base a un’analisi della loro esposizione ad attività/settori controversi (ad esempio tabacco, contenuti per adulti e armamenti: il comparto non investirà in titoli di società che produce, utilizza o possiede mine antiuomo, bombe a grappolo, armi chimiche, biologiche e nucleari, ecc.).
Detta procedura di analisi e selezione è accompagnata da un dialogo attivo con le società.
Paesi ben preparati per gestire il loro capitale umano, ambientale e sociale ed offrire stabilità economica non considerati regimi altamente oppressivi.
Per ulteriori informazioni, consultare il sito Web e/o la relazione annuale della Società di gestione.
Il comparto può anche utilizzare strumenti finanziari derivati sul mercato regolamentato o fuori borsa ai fini della copertura o dell’esposizione. I sottostanti di detti strumenti finanziari derivati possono essere valute, tassi di interesse e differenziali di credito, ad esempio swap (swap in valuta, swap su tassi di interesse, credit default swap, swap su inflazione), contratti a termine, opzioni, future.