Strategie di sostenibilità
Tipologia
Fondo di investimento obbligazionario internazionale governativo
Codice ISIN
BE0945478197
BE0945479203
Criteri di sostenibilità
Obiettivi del comparto:
L’obiettivo del comparto è quello di consentire ai soci di beneficiare dell’andamento dei mercati obbligazionari mondiali, attraverso titoli di emittenti selezionati dal gestore in base alla redditività attesa e a criteri socialmente responsabili o sostenibili.
Politica di investimento del comparto:
-Categorie di attivi autorizzati:
Il patrimonio di questo comparto sarà investito principalmente in titoli e diritti di credito (tra cui obbligazioni, titoli, cambiali e altri valori assimilabili) i quali in particolare possono essere a tasso fisso o variabile, indicizzati, subordinati o garantiti da attivi, emessi o garantiti da alcuni Stati, da organizzazioni internazionali e sovranazionali, da collettività di diritto pubblico e da emittenti privati o semipubblici. Al momento dell’acquisizione dei titoli, siffatti emittenti sono ritenuti di buona qualità (rating minimo BBB-/Baa3 assegnato da un’agenzia di valutazione creditizia).
Gli attivi del comparto potranno essere investiti in via accessoria attraverso altre categorie di attivi menzionate nello statuto allegato al presente prospetto informativo. Pertanto, tali attivi potranno essere investiti in titoli o diritti di credito diversi da quelli sopra descritti, in altri titoli e diritti di partecipazione (massimo 10%) e/o in liquidità.
Gli eventuali investimenti in quote di organismi d’investimento collettivo non potranno rappresentare più del 10% del patrimonio del comparto.
-Strategia d’investimento del comparto:
Il patrimonio di questo comparto sarà investito principalmente in valori a reddito fisso o variabile oppure in valori assimilabili, denominati in varie valute ed emessi da emittenti di primo piano.
La selezione dei titoli si basa su analisi economico-finanziarie e su criteri sociali, ambientali ed etici.
-Operazioni su strumenti finanziari derivati autorizzate:
Il comparto potrà altresì ricorrere, nel rispetto delle norme giuridiche vigenti, a prodotti derivati quali, ad esempio, opzioni, future e swap su tassi d’interesse (tassi fissi, variabili, inflazione, ecc.), ma anche a credito, valute ed operazioni di cambio a termine, sia a fini d’investimento che di copertura. Gli investitori devono essere consapevoli del fatto che questi tipi di prodotti derivati sono caratterizzati da un maggior grado di volatilità rispetto agli attivi sottostanti.
-Sebbene la composizione del portafoglio debba essere conforme alle norme e ai limiti legali e statutari generali, si può verificare una concentrazione del rischio in relazione a talune categorie di attivi e/o a settori geografici più ristretti.
-Caratteristiche delle obbligazioni e dei titoli di credito:
Gli emittenti dei titoli a reddito fisso o variabile saranno principalmente di buona qualità (investment grade: minimo BBB- e/o Baa3). Gli investimenti saranno principalmente realizzati in titoli emessi da governi, dal settore pubblico, dal settore privato e/o da istituzioni sopranazionali.
Il gestore potrà far variare la duration complessiva del portafoglio entro una forbice compresa tra 2 e 10 anni, in funzione delle aspettative di evoluzione dei tassi d’interesse.
-Descrizione della strategia generale finalizzata alla copertura del rischio di cambio:
Il comparto non intende coprire sistematicamente l’esposizione al rischio di cambio.
La strategia tiene conto di criteri ambientali, sociali e di governance tramite un’analisi elaborata dalla Società di Gestione. Tale strategia consiste nel selezionare le società:
- meglio posizionate verso temi quali risorse per affrontare le sfide dello sviluppo sostenibile specifiche del loro settore (approccio Best-in-Class).
- che rispettano i principi del Patto Mondiale delle Nazioni Unite (diritti umani, diritti dei lavoratori, ambiente e lotta alla corruzione), e
- che escludono attività controverse (armamenti, tabacco, pornografia,…). Il comparto non investirà in titoli di una società la cui attività consista nella fabbricazione, nell’utilizzo o nel possesso di mine anti-uomo, di bombe a dispersione e/o armi a uranio impoverito;
e dall’altro lato, i paesi:
- che gestiscono al meglio il loro capitale umano, naturale e sociale (approccio Best-in-Class), e
- che rispettano i principali trattati e convenzioni internazionali (Organizzazione Internazionale del Lavoro,…).
Per maggiori informazioni, si prega di consultare il sito internet della Società di Gestione e/o la relazione annuale.