Strategie di sostenibilità
Tipologia
Fondo di investimento obbligazionario paesi emergenti
ISIN
A: LU0907927171
B: LU0907927338
L: LU0907928575
Criteri di sostenibilità
Il comparto investe principalmente in obbligazioni e/o in altri titoli di debito, denominati in qualunque valuta, emessi (o garantiti) da governi dei paesi emergenti o da organismi pubblici internazionali (come la Banca Mondiale e la Banca Europea per la Ricostruzione e lo Sviluppo).
Le nazioni sono classificate in base a numerosi criteri legati allo sviluppo sostenibile e suddivisi in cinque aree: (a) Trasparenza delle Istituzioni e Valori Democratici, (b) Tutela dell’Ambiente, (c) Popolazione, Salute e Distribuzione della Ricchezza, (d) Educazione e Innovazione, ed (e) Economia.
Il fondo è gestito secondo un approccio ‘Best-in-class’, mitigato da una valutazione ‘Best-effort’, e i paesi classificati come ‘autoritari’ dalla ONG Freedom House e confermati come tali dal Democracy Index di The Economist sono esclusi dall’universo investibile.
Nel 2017, il fondo ha vinto il Thomson Reuters Lipper Award (Europa, Austria, Francia, Germania e Paesi Bassi) come miglior fondo a 3 anni nella categoria Bond Emerging Markets Global – Local Currency.
DPAM è membro della rete per l’implementazione dei sei Principles for Responsible Investment (PRI) delle Nazioni Unite e ha ottenuto il punteggio più alto (A+) per i propri processi e approccio di strategia e di governance agli investimenti responsabili.
Principali Strategie SRI usate:
- Best in class – almeno il 40% del fondo deve essere investito in nazioni nel 1° quartile e massimo 10% del fondo può essere investito in nazioni nel 4° quartile (best-effort)
- Convenzioni internazionali – Convenzione per la diversità biologica, Convenzione per la protezione dello strato di ozono, Convenzione sul commercio internazionale delle specie minacciate di estinzione, Convenzione sul controllo dei movimenti di rifiuti pericolosi e sulla loro eliminazione, Convenzione sulle armi biologiche, Convenzione sulle armi chimiche, Convenzione sulle bombe a grappolo, Convenzione sulle mine anti-persona, Dichiarazione Universale dei Diritti Umani, Norme ILO, Protocollo di Kyoto, Trattato di non Proliferazione Nucleare, ecc.
- Esclusioni – nazioni autoritarie (o non-democratiche) come definite sopra
- Integrazione ESG – i fattori ESG sono gli elementi portanti delle aree di sviluppo sostenibile delle nazioni integrati nel modello proprietario di compilazione della Classifica di Sostenibilità, che definisce l’universo e alcuni dei limiti di investimento del fondo
- Trasparenza – Eurosif Transparency Code