Strategie di sostenibilità
Tipologia
Fondo di investimento obbligazionario
ISIN
LU1365052627
Criteri di sostenibilità
Il fondo investe principalmente in un portafoglio di obbligazioni “verdi” e strumenti del mercato monetario di alta qualità (con un rating da AAA a BBB- ) denominati prevalentemente in Euro. Le obbligazioni “verdi” sono strumenti i cui proventi verranno investiti per finanziare o ri-finanziare integralmente o in parte progetti nuovi e/o esistenti a beneficio dell’ambiente. In fondo può investire in obbligazioni ad alto rischio (con un rating di qualità inferiore a BBB-) fino al 10% del patrimonio netto Per delimitare l’universo di titoli idonei, controlliamo se le obbligazioni scelte sono conformi ai Principi delle obbligazioni verdi formulati dall’International Capital Market Association. Gli emittenti sono inoltre selezionati in base a criteri di esclusione. In particolare, vengono escluse le società con gravi criticità strutturali riferibili a comportamenti controversi sul piano ambientale. In un periodo di cinque anni l’obiettivo è battere la performance del parametro di riferimento Bloomberg Barclays MSCI Euro Green Bond Index. La gestione attiva del fondo si basa su una selezione di obbligazioni. Al fine di creare il portafoglio ottimale, la nostra analisi di emittenti specifici di obbligazioni è accompagnata da un’analisi di mercato più approfondita. Puntiamo a sfruttare le differenze di valorizzazione delle società che emettono obbligazioni nei vari settori e le differenze di valorizzazione tra settori e vari segmenti di qualità (rating). Dato che il rischio specifico in termini di emittente può incidere pesantemente sulla performance, sottoponiamo tutti gli emittenti a un’analisi approfondita del rischio aziendale e finanziario.