Strategie di sostenibilità
Tipologia
Bilanciato moderato
Codice ISIN
LU0121217920
Criteri di sostenibilità
Il fondo investe principalmente in un portafoglio diversificato di strumenti a reddito fisso dell’Eurozona denominati in euro e di azioni europee di società ed emittenti che perseguono politiche di sviluppo sostenibile nel rispetto dei criteri ambientali, sociali e di governance. Per determinare l’universo di titoli idonei sostenibile, si selezionano le società sulla base di determinati criteri di esclusione. In particolare, vengono escluse le società con gravi criticità strutturali riferibili a comportamenti controversi. Solo i paesi con i migliori punteggi ambientali, sociali e di governance sono idonei all’investimento. Il fondo è gestito attivamente a fronte di un profilo di investimento del 50% in obbligazioni denominate in euro (parametro di riferimento Bloomberg Barclays Euro Aggregate) e del 50% in azioni europee (parametro di riferimento MSCI Europe Index Net). In un orizzonte di cinque anni, puntiamo a battere la performance di questi parametri di riferimento senza copertura. Per questa specifica categoria di azioni con copertura non esiste un parametro di riferimento, dal momento che applichiamo una strategia di copertura valutaria. Adottando tecniche di copertura per le nostre valute intendiamo evitare rischi di cambio per coloro che investono in euro. Copriamo tutti i rischi di cambio presenti nel portafoglio del comparto verso la valuta di riferimento di questa categoria di azioni (EUR). Una copertura valutaria comporta l’assunzione di una posizione di compensazione in un’altra valuta. Il fondo intende conferire maggiore valore seguendo tre approcci: (1) allocazione tattica tra azioni e obbligazioni, (2) selezione di società e governi che coniugano il rispetto dei criteri ambientali, sociali (ad es. diritti umani, non discriminazione, lotta contro il lavoro minorile) e di governance con la performance finanziaria, (3) decisioni finalizzate alla diversificazione del portafoglio e alla gestione del rischio.